Sfruttare il crollo cinese con un Etf sulla tecnologia a servizio dell’istruzione

Ago 3, 2021 | Educational e approfondimenti vari

Indubbiamente un tema finanziario caldo di questi giorni è il crollo del mercato azionario cinese, alimentato dalla stretta governativa sulla società legate all’ istruzione a pagamento oltre che da tensioni varie tra le autorità cinesi e le grandi corporation del territorio. Di tutto ciò ne ho parlato in un recente approfondimento, qualora te lo fossi perso, ti invito a consultarlo al seguente link: Mercato cinese in affanno: cosa fare?

Se vuoi seguire via social i vari contenuti per non perderti neanche uno, ti consiglio di mettere mi piace alla mia pagina Facebook Francesco Brancatisano Advisor.

Per approfondire questo o altri argomenti, fare domande e confrontarti con altri risparmiatori con vicissitudini simili alle tue, iscriviti al mio gruppo chiuso su Facebook

Ti invito inoltre a seguirmi sul mio profilo LinkedIn

Tra i vari strumenti che può prendere in considerazione un investitore per sfruttare il recente affondo cinese ed entrare a prezzi di saldo, c’è un Etf azionario tematico che non tutti conoscono (è quotato solo da un anno circa).

Lo strumento in questione è il seguente:

Rize Education Tech and Digital Learning UCITS ETF
ISIN IE00BLRPQJ54, Ticker LERN
E’ opportuno evidenziare che tale Etf non è focalizzato unicamente sulla Cina, ma tra titoli cinesi e di Hong Kong si arriva a circa un 30% di esposizione sul patrimonio del fondo; non è poco ma neanche tantissimo a dire il vero, però c’è da considerare che all’ interno della percentuale indicata ci sono esclusivamente quei titoli interessati dalla stretta governativa recente, motivo per cui la volatilità è assicurata.

Oltre a ciò, aldilà della questione Cina, abbiamo a che fare con quello che ha tutte le carte in regola per diventare un importante megatrend futuro, ossia la tecnologia a servizio dell’ istruzione, con l’ Etf in questione che include società oltre che degli immancabili Usa, di paesi molto improntati sulla ricerca dell’ istruzione di qualità, ad esempio paesi asiatici come Giappone e Corea del Sud, e territori nordici quali Norvegia e Svezia.

Vediamo dunque di prendere l’ Etf in questione e smontarlo pezzo per pezzo in modo da ricavare informazioni utili alla nostra operatività.

Rize Education Technology è un Etf domiciliato in Irlanda, approdato sul mercato italiano il 27 agosto 2020, il quale investe in società di ogni parte del mondo (paesi sviluppati ed emergenti) le quali sono impegnate nell’implementazione di un nuovo ecosistema educativo, che poggia su l’ausilio di tecnologie avanzate come la gamification, la realtà virtuale e aumentata, l’ apprendimento personalizzato e adattivo. Tutto ciò allo scopo di far fronte al meglio alle importanti sfide che deve affrontare il settore dell’ istruzione. Si preme dunque sulla tecnologia per preparare al meglio i cittadini di domani.

Si tratta di uno strumento a replica fisica, ad accumulo dei proventi, caratterizzato da un Ter annuo dello 0,45%.

Rize Education Technology replica passivamente l’ indice Foxberry HolonIQ Education Tech & Digital Learning, l’ Etf infatti è stato costruito grazie alla collaborazione con HolonIQ, società australiana attiva nell’ intelligence nel mercato globale dell’ istruzione. L’ indice in questione filtra i componenti in base a criteri quali la liquidità, il flottante e determinati parametri di tipo Esg. Il ribilanciamento viene effettuato semestralmente (a marzo e a settembre).

Analizzata la composizione dell’ indice, facciamo qualche considerazione sul replicante.

Trattandosi di un Etf legato a quello che pare un interessante megatrend, le prospettive future sono indubbiamente molto interessanti. Da questo punto di vista la corrente è certamente a favore.

Il fondo non ha certo dato soddisfazioni negli ultimi tempi, come si può vedere dal grafico sottostante.

L’ uptrend avviato ad inizio 2021 si è interrotto bruscamente a metà febbraio, da lì in poi è iniziato un rapido e costante declino, con un drawdown complessivo del 48% circa tra massimi e minimi. Il trend è visibilmente ribassista, con una struttura di massimi e minimi decrescenti.

Prendendo un grafico a più ampio respiro (dell’ indice) si può notare come negli ultimi anni i prezzi avevano spinto parecchio al rialzo, questi eccessi ora sembrano stati riassorbiti, in tutto ciò possiamo vedere come l’ indice si sta avvicinando ad un’area che in passato ha fatto da supporto, provocando delle successive risalite delle quotazioni.

Per quanto riguarda la composizione interna: a livello settoriale ovviamente il focus è sull’ istruzione. Riguardo i sottosettori dell’istruzione, fanno da padrone le società attive nel’ higher education: ad esempio quelle che offrono corsi di laurea accreditati attraverso canali digitali online, o quelle che forniscono servizi digitali a scuole e studenti (ad esempio piattaforme universitarie, contenuti didattici digitali ecc).
Relativamente all’esposizione geografica, abbiamo un prodotto che seppur diversificato globalmente, risulta sbilanciato verso gli Stati Uniti.
L’intero portafoglio è composto da 35 titoli, molto concentrato dunque, con le prime 3 posizioni, rispettivamente Chegg, Bright Horizon Family Solution e 2U, che pesano per più del 30% sul totale.

Tra i titoli cinesi presenti all’interno del paniere possiamo ad esempio ricordare:

  • CHINA EDUCATION GROUP
  • NEW ORIENTAL TECHNOLOGY
  • CHINA EAST EDUCATION
  • LAIX
  • TAL EDUCATION
  • HOPE EDUCATION GROUP
  • KOOLEARN TECH
  • CHINA MAPLE LEAF EDUCATIONAL
  • GAOTU TECHEDU
  • NEW HIGHER EDUCATION
  • WISDOM EDUCATION INTERNATIONAL

In definitiva, si tratta di un prodotto che negli ultimi tempi ha avuto un andamento pessimo, tuttavia ritengo che il tema d’ investimento sottostante sia molto interessante e abbia molti margini di crescita. Oggi i prezzi scontano le notizie negative sul fronte cinese, oltre al fatto che sono stati riassorbiti gli eccessi rialzisti degli ultimi mesi dovuti alla speculazione sui titoli del settore. Potenziali evoluzioni positive nel faccia a faccia tra Pechino e le aziende di casa sua potrebbero ridare un po’ di smalto al fondo.

Tuttavia, vista la grossa concentrazione tematica, ritengo sia saggio lavorare questo strumento nella parte satellite di portafoglio, o tramite un piano d’accumulo.

Se l’articolo ti è stato utile ti invito a mettere mi piace e a condividerlo sui social.

Se vuoi scoprire di più in merito alle logiche con cui integrare strategie attive o pac all’interno di un portafoglio, sottoscrivi uno dei pacchetti di abbonamento riferiti ad un un investitore dinamico, puoi farlo da qua: PORTAFOGLI MODELLO.

Ti ricordo che per ogni dubbio o richiesta di info puoi richiedere una consulenza gratuita.

Qualora vorresti approfondire argomenti come questo o altri di tua preferenza nello specifico, contattami per una coaching individuale su Skype.

DISCLAIMER
L’attività pubblicata nella presente comunicazione non costituisce consulenza personalizzata così come indicato dall’articolo 1 comma 5 septies del decreto legislativo 58/98, così come modificato dal decreto legislativo 167/2007. Chi scrive non conosce le caratteristiche personali di nessuno dei lettori, in specie flussi reddituali, capacità a sostenere perdite, consistenza patrimoniale. Pertanto le analisi, i segnali operativi ed ogni altra informazione o articolo pubblicato hanno carattere puramente informativo e non costituiscono in alcun modo consulenza finanziaria, nè costituiscono sollecitazione del pubblico risparmio, di conseguenza tutti i contenuti sopra riportati vanno intesi come pure e semplici opinioni personali dell’autore. Ogni utente utilizzerà sotto la propria responsabilità le informazioni fornite all’interno della presente comunicazione e pertanto si ribadisce che gli autori si sollevano da ogni responsabilità, compreso, senza limitazioni per danni diretti o indiretti conseguenti all’uso delle informazioni, indicazioni, link suggeriti e contenuti.

AVVERTENZA SUI RISCHI
La negoziazione sui mercati finanziari comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. L’utilizzo della leva finanziaria crea ulteriori rischi ed esposizioni a perdite. Vi è la possibilità di perdere parzialmente o totalmente il vostro investimento iniziale; non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. Educate voi stessi sui rischi associati alla negoziazione dei campi, e se avete dei dubbi chiedere il parere di un consulente finanziario o fiscale indipendente

Scarica la guida gratuita
Portafogli modello